Американские ИТ-рестрикции против КНР работают — но не совсем так, как задумывалось

Прошлой осенью Минторг США принял суровые меры экспортного контроля в отношении поставок высокотехнологичной продукции китайским заказчикам. В частности, с целью «заморозить» (to freeze, — это цитата) прогресс КНР в разработках суперкомпьютеров, ядерного оружия (создавать новые разновидности которого, не проводя натурных испытаний, без мощных вычислительных средств невозможно) и систем искусственного интеллекта (ИИ). Не прошло и полугода, как начало становиться очевидным то, о чём наиболее дальновидные эксперты предупреждали с самого начала: попытки директивного запрета коммерческих отношений — даже трансграничных, даже из самых идеологически выверенных побуждений — к желаемому результату не приводят.

Перламутровые пуговицы? Срежем!

Практически напрямую постановлением американского Минторга были запрещены отгрузки в Китай серверных графических адаптеров Nvidia и AMD, наиболее активно используемых сегодня для решения разнообразных вычислительных задач — включая и моделирование сложных физических процессов, и тренировку генеративного ИИ, и многое другое. Чем ответило американское вендорское сообщество? Разумеется, разработкой и выпуском специализированных серверных видеокарт, формально не отвечающих критериям запрета на поставку, но по сути всё равно готовых выполнять необходимые заказчикам функции.

Как свидетельствуют эксперты Reuters, «новый» графический адаптер Nvidia H800, анонсированный в начале этой весны и нарочно нацеленный на китайский рынок, действительно демонстрирует в различных ИИ-приложениях худшую производительность, чем флагман данного направления, серверная видеокарта H100. Однако время, затрачиваемое в итоге на решение различных конкретных задач, для H800 где-то на 30%, а где-то и всего на 10% больше, чем при использовании H100, — и заказчиков из КНР (включая таких сверхкрупных, как Tencent, Alibaba и Baidu) это вполне устраивает.

Безусловно, с учётом накладных расходов (электроэнергия, обслуживание и пр.) себестоимость такого решения может оказаться едва ли не вдвое выше, чем если бы китайские ЦОДы укомплектовывались недоступными им ныне H100. Но в отсутствие гербовой и в Китае, как и у нас, без каких бы то ни было колебаний принимаются писать на простой. Американские же ИТ-вендоры, в свою очередь, клятвенно заверяют, что готовы пунктуальнейшим образом следовать предписаниям своего Минторга — но терять столь притягательный (в плане как выручки, так и маржинальности) китайский рынок они явно не намерены.

Подымай выше

Тем временем перенос микропроцессорных производств на американскую землю, о котором начиная ещё с 2021 г. было столько разговоров, понемногу начинает претворяться в реальность. И по мере того, как в Аризоне. Огайо и на других площадках вырастают стены будущих чипмейкерских фабрик, и самим возводящим их компаниям, и их деловым партнёрам становится всё яснее: удовольствие это — а именно, локализация ключевых ИТ-производств на территории США, — дешёвым не будет.

Казалось бы, вывод не самый логичный. Есть ведь в Америке Intel, цены на продукцию которой вполне конкурентны относительно других производителей СБИС. С чего же тогда, если эти производители построят свои новые предприятия в США и станут соперничать с Intel уже на её внутреннем рынке, их продукция должна подорожать? Ответ даёт издание Tom’s Hardware со ссылкой на источники тайваньской Digitimes: постройка фабрик в США чрезвычайно затратна, и даже с учётом щедрых правительственных субсидий себестоимость изготавливаемых на ней чипов окажется запредельно высокой.

Крупнейший на сегодня в мире чипмейкер TSMC жалуется — пока что своим заказчикам в ходе переговоров о выпуске новых партий микросхем, — что вынужден будет из-за чудовищных затрат на возведение новых фабрик сегрегировать свою ценовую политику. Американские клиенты чипмейкера — а в их числе Apple, Qualcomm, те же AMD с Nvidia и ещё много кто — будут поставлены перед выбором: либо размещать заказы, как и ранее, на его тайваньских фабриках (приблизительно по прежним расценкам), либо же на американской, но в последнем случае точно такая же партия СБИС обойдётся им как минимум на 30% дороже.

Мало того: в рамках проводимой правительством Японии аналогичной политики TSMC строит в настоящее время в префектуре Кумамото дополнительные производства, ориентированные на выпуск чипов по зрелым, от 28 до 16 нм, техпроцессам (тогда как в Аризоне планируют сходу запускать в серию куда более передовые 5-нм и 3-нм микросхемы). Так вот, даже такие «морально устаревшие», хотя до сих пор и повсеместно востребованные микросхемы, производимые на японских фабриках TSMC, будут обходиться клиентам на 10-15% дороже в точности таких же — но сделанных на Тайване. Причина та же самая: огромные капитальные вложения и необходимость за разумный срок их отбить.

Нет продаж, но вы держитесь

Оценки сегрегированных цен от тайваньского чипмейкера базируются на вполне разумной основе: TSMC ставит своей финансовой целью на обозримую перспективу удержание валовой прибыли (gross margin) на уровне не ниже 53%, — иначе невозможно гарантировать соблюдение графика по освоению и вводу в строй всё новых, ещё более миниатюрных техпроцессов: НИОКР нынче дорог. По той же самой причине и Intel не составит коллегам по цеху с Тайваня заметной ценовой конкуренции даже на внутреннем американском рынке: у неё у самой не всё в порядке — в частности, с освоением норм производства СБИС 7 нм и менее, — что также оборачивается растущими капитальными расходами и взывает к необходимости продавать готовые чипы как можно дороже.

А делать это в актуальных макроэкономических условиях не так-то просто. Поставки в глобальный канал персональных компьютеров просели, по данным Canalys, за I кв. текущего года на 33%, смартфонов — на 13%, и бодрые заявления экспертов о том, что дно-де нащупано, и что со второй половины 2023-го рынок, мол, вернётся к подъёму, представляются не так уж и основательно обоснованными.

Например, Microsoft прямо предлагает своим бизнес-заказчикам покупать меньше ПК, чем прежде. Теперь в фокусе внимания вендора — новый, пока ещё остающийся в разработке сервис Windows Frontline, подразумевающий право на эксплуатацию сразу до трёх облачных рабочих мест (в фирменном облаке Azure, разумеется) в рамках одной лицензии. Особенно выгодным такое предложение станет, как ожидается, для круглосуточно работающих заказчиков (медицинских центров, розничных торговых точек и т. п.), а также для клиентов с широкой филиальной географией, — те и другие смогут 24 часа в сутки (3 персонализированных сеанса по 8 часов на одну лицензию) эксплуатировать выделенные им облачные виртуальные ПК. А для доступа к последним не нужны суперсовременные компьютеры, — достаточно любого старенького ноутбука, планшета, а то и смартфона.

Впрочем, «старенький» в скором времени может стать понятием относительным: стремительный прогресс по пути всё более миниатюризируемых техпроцессов тормозится в том числе и из-за упоминавшихся в самом начале американских рестрикций. Так, южнокорейские изготовители чипов памяти, множество производств которых располагаются в КНР, получили от Минторга США разрешение продолжать эксплуатировать эти предприятия по меньшей мере в течение года, — после чего попавшее под запрет чипмейкерское оборудование придётся всё-таки с китайской земли вывозить.

Деглобализация в полный рост

И если бы ИТ-рынок продолжал оставаться глобальным, если бы спрос на нём по-прежнему рос характерными для ковидной поры темпами, не было бы никаких затруднений с переносом станков в ту же самую Южную Корею, или во Вьетнам, или в Индию. Но на фоне неуклонно съёживающихся объёмов продаж SK hynix, один из ведущих изготовителей чипов памяти, принял решение не продолжать их производство на тех литографических машинах, что ему придётся эвакуировать с китайских фабрик, — а задействовать простаивающее там же «морально устаревшее» оборудование.

В результате объёмы выпуска микросхем на предприятиях SK hynix в КНР останутся примерно прежними, — только чипы эти будут изготовлены не по 14-нм, условно, актуальным нормам, а по куда более зрелым 21-нм. Учитывая, что память (и оперативная DRAM, и необходимая для изготовления флэш-накопителей NAND) последние несколько кварталов только дешевеет, это вполне разумное бизнес-решение: технологический откат в не такое уж далёкое прошлое позволит вендору ощутимо повысить маржинальность выпускаемой продукции. А Samsung Electronics и вовсе заявила о готовности «значительно сократить» объём выпускаемых чипов, — всё равно реализовывать их становится всё сложнее.

По оценке TrendForce, выручка 10 крупнейших в мире разработчиков СБИС (в их число входят AMD, Nvidia, Qualcomm и пр.) сократилась в IV кв. 2022-го на 9,2% в квартальном выражении — и, скорее всего, по итогам первых трёх месяцев 2023-го к росту она не вернётся. А, быть может, и позднее тоже: у чипмейкеров заказчики покупают тем меньше СБИС, чем выше запасы микросхем на их собственных складах. А с учётом мирового тренда на сокращение отгрузок ИТ-продукции склады эти отнюдь не торопятся опустошаться.

Для российского ИТ-рынка всё это, по сути, хорошие новости. Обширные запасы чипов и иных высокотехнологичных товаров, откровенно обременяющие их нынешних владельцев, при наличии минимального активного спроса (а со стороны России он определённо есть) так или иначе найдут способ просочиться к нашим заказчикам — и не имеет значения, два уровня перепродажи это потребует (с целью ухода от контроля Минторга США за соблюдением рестрикций), три или больше. Активизация же производств по зрелым техпроцессам в КНР дополнительно расширит возможности китайских чипмейкеров по изготовлению СБИС на основе российских технических дизайнов, что позволит ещё глубже локализовывать ИТ-продукцию для внутреннего рынка.

А если надеждам западных аналитиков на перелом негативной тенденции мирового ИТ-спроса во второй половине текущего года не суждено будет сбыться, российскому каналу только проще станет удовлетворять запросы внутренних заказчиков и частных потребителей — которым высокотехнологичная продукция по мере роста российской экономики с очевидностью становится необходима во всё более растущих объёмах.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News

( )