Где пусто, а где густо: ударная фрагментация мирового ИТ-рынка продолжается

Резкое снижение объёма заказов у голландского производителя чипмейкерского оборудования ASML; очередная масштабная серия увольнений в финской Nokia; вступление Canon в клуб производителей литографических машин с разрешением класса «5 нм»; готовность китайских чипмейкеров заполонить рынок недорогими микросхемами — все эти разрозненные на первый взгляд новости последних дней недвусмысленно подтверждают: процесс деглобализации ИТ-отрасли набрал уже нешуточные обороты. Что для российского канала, в свою очередь, означает уникальную широту возможностей для развития, — поскольку навряд ли нынешняя турбулентная ситуация повторится в перспективе десятилетий.

Затруднения с наличностью

ASML, ныне крупнейшая высокотехнологичная компания в Европе, 18-го октября отчиталась о результатах III кв. текущего года и дала общий прогноз по планируемой выручке на 2024-й. И хотя квартальный доход единственного в мире поставщика фотолитографических машин с технологией EUV, способных изготавливать микросхемы по производственным нормам «5 нм» и менее, оказался примерно на уровне ожиданий аналитиков — 6,67 млрд евро при усреднённом прогнозе в 6,73 млрд, — в будущий год руководство голландского поставщика чипмейкерского оборудования смотрит без особых иллюзий. Ожидается, что выручка ASML за 2024-й окажется в лучшем случае той же, что и в 2023-м, поскольку за III кв. этого года компания собрала на 71% меньше заявок на новые машины, чем за тот же период годом ранее, — и что лишь в 2025-м, возможно, забрезжит надежда на возврат к позитивной динамике продаж.

Казалось бы, прогноз более чем странный: объём мирового рынка облачных ИТ-услуг как раз в 2024-м должен, по оценке IDC, впервые перевалить за 1 трлн долл. США, в Canalys по итогам III кв. фиксируют резкое (до —1% год к году, — тогда как совсем недавно бывало и —10, и —20%) сокращение темпов спада глобальных отгрузок смартфонов, да и ведущие поставщики персональных компьютеров рассматривают высокопроизводительные ИИ-ПК как новую надежду этого довольно-таки захиревшего в наши дни сегмента. И для серверов, и для смартфонов, и для десктопов с ноутбуками необходимы новые процессоры, изготовленные как раз по самым передовым производственным нормам, — «5 нм», «3 нм» и менее. Так отчего же загрустил единственный на планете поставщик фотолитографических станков, способных нарезать по этим нормам столь вожделенные для мирового ИТ-рынка чипы?

Причин тут по меньшей мере две. Первая — как раз в том, что рынок этот уже не так чтобы совсем «мировой». Да, стандарты на уровне процессорных архитектур (x86, ARM, RISC) и протоколов обмена данными пока ещё по большей части едины. Но производства уже начинают заметно расходиться по двум явно выраженным направлениям — грубо говоря, западному (США, ЕС плюс Тайвань, Япония и Южная Корея — идеологически) и восточному (материковый Китай и — как ни парадоксально — те же Тайвань, Япония и Южная Корея, но уже из чисто экономических соображений: КНР для них по-прежнему огромный рынок сбыта).

В результате, хотя потребности в новых полупроводниковых микросхемах действительно растут по всему свету, удовлетворять их внутри каждой из «половинок» фрагментирующегося ИТ-рынка становится возможно с применением меньшего числа станков, — и потому нет смысла в закупках дополнительного оборудования. Если некий американский чипмейкер прежде поставлял в КНР 25-30% своих микросхем, а теперь это направление для него закрыто распоряжением Минторга США, — он явно не испытает потребности в новых станках в ближайшие год-два, пока не загрузит новыми заказами те машины, что вынужденно встали у него в простой.

Вторая причина — значимое снижение платёжеспособного спроса в той части света, на которую ориентируются отныне ИТ-компании США и ЕС. Речь не о частных потребителях, а о бизнес-заказчиках и компаниях с госучастием: именно такие предприятия закупают фотолитографы с EUV ценой по несколько сот миллионов долларов за единицу, — и как раз они, по свидетельству Роджера Дассена (Roger Dassen), финансового директора ASML, «стали теперь чрезвычайно аккуратны в плане траты наличных». Именно наличных, поскольку производственный кредит в 300-500 млн долл. при актуальных ставках мировых центробанков и неясных перспективах восстановления глобального спроса, — выбор не для слабых духом бизнесменов.

Занятно, кстати, что как раз выплаты китайских заказчиков обеспечили 46% выручки голландской компании в III кв. 2023-го — по сравнению с 24%, что приходились на них в том же квартале прошлого года: компании из КНР активно закупают DUV-литографы (более ранняя технология, чем EUV, — позволяют делать чипы по техпроцессам «7 нм» и более), что пока ещё разрешено правилами Минторга США.

Меньше чипов на Западе…

Но вскоре и эта лазейка окажется перекрыта, — откуда тогда ASML брать заказчиков? Да, Intel уже достраивает свою новую фабрику в Аризоне, и TSMC планирует запускать тестовое производство чипов на американской земле в начале 2024-го, — для этих и других схожих предприятий в этом регионе мира литографы потребуются. Вот только найдутся ли покупатели уже на их продукцию в достаточном количестве, чтобы за разумный срок вернуть немалые вложения, сделанные в новые фабрики за несколько лет — что уйдут на их проектирование, постройку и оснащение? Особенно с учётом, как уже было указано, высвобождающихся из-за запрета поставок в КНР уже доступных чипмейкерских мощностей?

Не самый позитивный ответ на этот вопрос косвенно дала недавно финская Nokia, ранее ведущий поставщик мобильных телефонов в мире, а ныне один из лидеров глобального ИТ-рынка в сегменте операторского оборудования для сотовой связи. Компания объявила, сообщает BBC, о намерении сократить от 9 тыс. до 14 тыс. своих сотрудников до 2026 г. (из общего числа около 86 тыс. по всему миру) в рамках масштабного плана по урезанию расходов, — который был принят в условиях беспрецедентного 20%-ного спада заказов в период с июля по сентябрь 2023-го. Причина тут, опять-таки, чисто экономическая: главные заказчики продукции Nokia сегодня — операторы, внедряющие сети 5G в Европе, США и Индии (поскольку в других регионах превалируют иные поставщики, — та же китайская Huawei), а у тех в нынешних реалиях не так уж много средств на развитие.

Абоненты продолжают пользоваться сетями пятого поколения примерно с той же интенсивностью/нагрузкой на канал, что и 4G/LTE, — ведь до сих пор не появилось никакого широкого и повсеместно востребованного «killer app» вроде пресловутой метавселенной, которое разом побудило бы миллионы пользователей по всему миру активно жаждать повышенной скорости обмена данными и сниженных задержек, — которыми 5G как раз и отличается от предыдущих стандартов. Вот и выходит, что сроки окупаемости ранее установленного операторами 5G-оборудования затягиваются, прибыли падают, — и заказывать новые базовые станции в нарастающих объёмах они попросту не готовы.

Соответственно, и передовые чипы для оснащения этих станций также не нужны в планировавшихся ранее количествах, — что наносит дополнительный удар по выручке и чипмейкеров, и производителей оборудования для выпуска микропроцессоров, вынужденных ориентироваться теперь (стараниями минторга США) лишь примерно на половину глобального рынка.

…и больше на Востоке

А во второй его половине в это же самое время ситуация принципиально иная. По оценке Huatai Securities, за первые 8 месяцев текущего года материковые чипмейкеры Поднебесной — те самые, что активно скупали у ASML пока ещё доступные им фотолитографы предшествующего поколения, — умудрились импортозаместить своей продукцией примерно половину всего объёма микросхем, потребляемых заказчиками в КНР, причём в августе эта доля подскочила аж до 62%. Мало того, параллельно ведётся вытеснение отживающего свой срок чимпейкерского оборудования западного производства на китайских фабриках своим, отечественным. Да, по ряду параметров оно пока отстаёт от голландских, американских, японских машин, однако параллельное его применение рядом с продолжающими действовать импортными установками нивелирует сокращение эффективности предприятия в целом — и одновременно даёт его разработчикам время на доведение своих машин до ума.

По словам Надзак Никахтар (Nazak Nikakhtar), бывшего заместителя министра американского Минторга, КНР взяла курс на наводнение мирового рынка чрезвычайно привлекательными по цене чипами во всех категориях, производство которых в настоящий момент освоено в Поднебесной. SMIC и другие китайские чипмейкеры, утверждает чиновница, настолько активно продвигают свою продукцию — прежде всего на рынках Юго-Восточной Азии, — что давление с их стороны уже начали ощущать на себе и тайваньская TSMC, и южнокорейские Samsung Electronics и SK hynix.

Ситуация для тяготеющих к рынкам США и ЕС чипмейкеров осложняется тем, что как раз наиболее простые в изготовлении микросхемы — в отличие от серверных процессоров и ГП для ИИ-вычислений — шире всего востребованы в целом спектре индустрий, от автомобилестроения и медицины до авиационной отрасли и медицины. Искушение доступными и вполне качественными китайскими чипами настолько велико, что заказчики по всему миру всё активнее переориентируются именно на них. В итоге, по оценке SEMI, в 2026 г. доля изготавливаемых в мире микросхем (по суммарной занимаемой ими площади), приходящаяся на КНР, достигнет 26%, тогда как занимаемая американскими вендорами — едва-едва подберётся к 9%.

И, словно этого было мало, в середине октября японская Canon объявила о начале поставок литографической машины своей собственной разработки, уже прямо сейчас способной изготавливать чипы по техпроцессу «5 нм», а в перспективе готовой штурмовать и топологическую норму «2 нм». Главная особенность этого агрегата в том, что вместо фотолитографии с экстремальным ультрафиолетовым излучением (та самая технология EUV, которой сегодня безраздельно владеет голландская ASML) машина Canon работает по принципу наноимпринтной литографии — грубо говоря, отштамповывая на кремниевой подложке вырезанную на механическом клише тонкую структуру будущих полупроводниковых кристаллов.

Дело тут даже не в том, что наноимпринтный литограф выходит проще и дешевле в производстве, чем EUV-машина, — ведь в нём полностью отсутствует крайне сложный и капризный блок генерации и перенаправления на мишень ультрафиолетового излучения. Дело в том, что эта технология, разработанная и доведённая до стадии серийного производства в Японии, в принципе не попадает под ограничения американского Миниторга, — и потому новейшие станки Canon вполне могут вскоре оказаться в Китае. Строго говоря, ряд экспертов убеждён, что именно в КНР новые машины в основном уже и направляются, — поскольку, судя по резкому спаду заявок на EUV-системы, зафиксированному голландской ASML, не угодившим под американские рестрикции «правильным» чипмейкерам вне материкового Китая новые литографы сегодня не слишком-то и нужны.

Таким образом, ни о каком дефиците микропроцессоров — ни выполненных по зрелым, ни изготовленных по самым передовым нормам — в обозримой перспективе рели просто идти не может. Сильнее всего от этого выиграют, конечно же, такие заказчики полупроводниковых устройств, которые готовы и могут применять в своих ПК, СХД, автомобилях, ракетах любые подходящие СБИС, невзирая на адрес их изготовителя, — устраивали бы только их цена и функциональность. С учётом же явного переизбытка чипмейкерских мощностей в мире цены на микросхемы самых разных категорий обещают ещё довольно долго оставаться вполне щадящими, — что даст возможность в том числе и российским вендорам ИТ-оборудования сохранять себестоимость своих изделий на вполне привлекательном уровне, радуя тем самым и свой канал, и конечных заказчиков/потребителей их продукции.

Источник: Максим Белоус, IT Channel News

( )